2019年就快過(guò)去了。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)來(lái)說(shuō)，這又是瞬息萬(wàn)變、變化無(wú)窮的這一年；過(guò)去十幾年，每一年都是如此。相信各大互聯(lián)網(wǎng)公司早已在認(rèn)真考慮2020年的戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)，投資者也在考慮如何布局下一年。如果要為即將到來(lái)的2020年找一個(gè)主題詞，那就是“不安”——過(guò)去十年的經(jīng)驗(yàn)越來(lái)越靠不住了，大家越來(lái)越需要學(xué)習(xí)，新生事物那么多，宏觀局勢(shì)變化又那么快，而行業(yè)基數(shù)越來(lái)越大了。
下面是本怪盜團(tuán)希望對(duì)2020年的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)提出的12個(gè)問(wèn)題。我不能未卜先知，只是學(xué)習(xí)者。對(duì)下列12個(gè)重要問(wèn)題， 我努力通過(guò)自身掌握的信息和自認(rèn)為可行的邏輯，給出了一些初步答案。然而，未來(lái)畢竟是一步一個(gè)腳印踩出來(lái)的，我的答案肯定有很多錯(cuò)誤；而且，肯定有一些重要問(wèn)題是我沒(méi)有認(rèn)識(shí)到的。如果本怪盜團(tuán)提出的問(wèn)題能給業(yè)內(nèi)人士帶來(lái)一些參考，那就心滿意足了。
自從2010-11年移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)崛起（以微博、微信、小米手機(jī)的誕生為標(biāo)志）以來(lái)，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)經(jīng)歷了一個(gè)完整的世代?，F(xiàn)在呼風(fēng)喚雨的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，要么是在移動(dòng)時(shí)代崛起的，要么是PC時(shí)代巨頭當(dāng)中順應(yīng)了移動(dòng)潮流的那一部分。在可見(jiàn)的未來(lái)，我們?nèi)詫⑻幱谝苿?dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，但是競(jìng)爭(zhēng)格局越來(lái)越激烈，既有經(jīng)驗(yàn)的價(jià)值越來(lái)越低。我們需要遠(yuǎn)離舒適區(qū)，在所剩無(wú)幾的荒蕪之地上嘗試開(kāi)辟新路。這就是本怪盜團(tuán)寫(xiě)這篇文章的主要目的——拋磚引玉，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)應(yīng)該需要拋磚吧。
（戰(zhàn)役計(jì)劃是指揮官和參謀制訂的，但是是前線士兵打出來(lái)的）
從2016年開(kāi)始，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)就在喊“流量紅利耗盡”；然而，2017-19年，中國(guó)移動(dòng)設(shè)備用戶仍然增長(zhǎng)了2億以上，用戶日均時(shí)長(zhǎng)也增長(zhǎng)了30-45分鐘。換句話說(shuō)，過(guò)去三年是“移動(dòng)流量紅利的尾聲期”?，F(xiàn)在，中國(guó)擁有11億智能手機(jī)用戶，日均亮屏?xí)r間約4.5小時(shí)；兩者均逼近了“理論上限”。
可以認(rèn)為，直到今天，互聯(lián)網(wǎng)巨頭還沒(méi)有進(jìn)入所謂“存量博弈”“互相進(jìn)攻大本營(yíng)”的時(shí)代。舉一個(gè)很簡(jiǎn)單的例子：當(dāng)抖音勢(shì)不可擋地崛起之時(shí)，快手的增長(zhǎng)并未停滯；所謂抖音搶走了微信用戶時(shí)長(zhǎng)的說(shuō)法也缺乏根據(jù)（抖音和快手的用戶時(shí)長(zhǎng)其實(shí)是自己創(chuàng)生的）。通過(guò)經(jīng)營(yíng)細(xì)分市場(chǎng)、用戶分層、占領(lǐng)剩余空白地，相同行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)巨頭仍可能實(shí)現(xiàn)共處：想想看，2019年，阿里、京東、拼多多的業(yè)績(jī)都很好看。
然而，上述景象更應(yīng)該稱為“風(fēng)暴前的靜謐”。最遲至2020年上半年，絕大部分僅存的“空白地”會(huì)被開(kāi)拓殆盡；圍繞老用戶的變現(xiàn)會(huì)遭遇瓶頸；實(shí)體經(jīng)濟(jì)不振會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)構(gòu)成持續(xù)影響。因此，我們終將進(jìn)入“存量博弈”或曰“巨人互相傷害”的時(shí)代。這個(gè)時(shí)代會(huì)不會(huì)遠(yuǎn)比以前更殘酷？競(jìng)爭(zhēng)邏輯和成長(zhǎng)邏輯會(huì)不會(huì)完全不同？最終會(huì)不會(huì)所有人都要站隊(duì)，形成幾個(gè)更嚴(yán)密的集團(tuán)？無(wú)論如何，未來(lái)不會(huì)比過(guò)去更好……
（戰(zhàn)爭(zhēng)會(huì)越來(lái)越殘忍。小心，不要愛(ài)上它。）
投資者一般認(rèn)為，在中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)存在著幾個(gè)“陣營(yíng)”，就像二戰(zhàn)中的同盟國(guó)/軸心國(guó)一樣：騰訊系、阿里系、百度系，還有正在崛起的頭條系、若有若無(wú)的雷軍系，等等。然而，上述觀點(diǎn)是錯(cuò)誤的?？梢哉J(rèn)為：直到2019年，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的“站隊(duì)”“造系”現(xiàn)象還處于初期，遠(yuǎn)遠(yuǎn)談不上形成陣營(yíng)。
首先，“騰訊系”是不存在的。騰訊對(duì)創(chuàng)業(yè)公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資時(shí)，甚至往往不會(huì)約定禁止阿里或字節(jié)跳動(dòng)投資；騰訊很少參與戰(zhàn)略投資對(duì)象的管理，這一點(diǎn)經(jīng)常為人詬病。其次，“阿里系”也是不存在的，因?yàn)榻陙?lái)阿里越來(lái)越傾向于將重要投資對(duì)象收歸并表體系——菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)、餓了么、口碑網(wǎng)均是如此，盒馬鮮生、釘釘一開(kāi)始就是并表的。最后，“百度系”“頭條系”其實(shí)也不存在，它們最強(qiáng)大的子公司或子應(yīng)用其實(shí)都在并表范圍內(nèi)。
進(jìn)入2020年，“站隊(duì)”可能更加重要，因?yàn)楦?jìng)爭(zhēng)環(huán)境惡化了，融資環(huán)境也不容樂(lè)觀。互聯(lián)網(wǎng)可能會(huì)真的出現(xiàn)“三大/四大陣營(yíng)并立”的狀況，而且各個(gè)陣營(yíng)的流量和內(nèi)容相對(duì)封閉。騰訊、阿里、字節(jié)跳動(dòng)這些超級(jí)巨頭可能越來(lái)越關(guān)心投資對(duì)象的日常管理，新興公司（如果還存在的話）也會(huì)越來(lái)越歡迎它們介入。這將成為“新常態(tài)”嗎？這個(gè)新世界會(huì)不會(huì)一點(diǎn)也不美麗？
（互聯(lián)網(wǎng)世界會(huì)被幾個(gè)巨頭捏在手里擺弄嗎？）
在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展晚期，流量格局存在一對(duì)天然矛盾：一方面，用戶越來(lái)越懶、越來(lái)越不愿安裝很多App，而是更青睞“一站式服務(wù)”，流量集中于少量頭部平臺(tái)（強(qiáng)者恒強(qiáng)）；另一方面，用戶經(jīng)驗(yàn)越來(lái)越豐富、自主性越來(lái)越強(qiáng)，對(duì)“調(diào)性”“垂直特色”等虛無(wú)縹緲的東西日益重視（分層、分類）。矛盾的兩個(gè)方面都蘊(yùn)含著商機(jī)，問(wèn)題在于你很難兩者兼得。
過(guò)去幾年，我們看到抖音、快手等短視頻App飛速成長(zhǎng)為“全能平臺(tái)”，打入秀場(chǎng)直播、游戲直播、電商帶貨等領(lǐng)域，這就是“強(qiáng)者恒強(qiáng)”所導(dǎo)致的“降維打擊”；我們也看到B站、小紅書(shū)等垂直平臺(tái)穩(wěn)步擴(kuò)張用戶基礎(chǔ)并實(shí)現(xiàn)變現(xiàn)，這就是“垂直調(diào)性”大顯神威的結(jié)果。在游戲行業(yè)，上述“精神分裂”的趨勢(shì)更加明顯：一邊是“吃雞”等全民品類幾乎在一夜之間風(fēng)靡全國(guó)，一邊是《明日方舟》《閃耀暖暖》等口碑向垂類游戲大放異彩。
在上述“精神分裂”的過(guò)程中，最痛苦的是那些“高不成低不就”的平臺(tái)或內(nèi)容：既沒(méi)有實(shí)力做超級(jí)平臺(tái)、全民級(jí)內(nèi)容，又沒(méi)有特色或調(diào)性吸引垂直粉絲。尤其在視頻、電商等領(lǐng)域，“中等選手”幾乎就是“沒(méi)落”的代名詞。2020年，我們會(huì)不會(huì)看到整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的兩極分化？今后就是少數(shù)頭部平臺(tái)加上一大群特色應(yīng)用/內(nèi)容商？我倒是很樂(lè)意看到這一幕！
（永遠(yuǎn)記住：一開(kāi)始得意的人未必笑到最后）
過(guò)去二十年，成功的中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)公司做的都是2C生意。嚴(yán)格地說(shuō)，全世界絕大部分互聯(lián)網(wǎng)公司做的都是2C生意；在美國(guó)，2B的軟件/IT解決方案公司與2C的互聯(lián)網(wǎng)公司也是兩個(gè)圈子（亞馬遜或許算個(gè)例外）。從2018年開(kāi)始，由于種種原因，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)公司及投資者越來(lái)越強(qiáng)調(diào)2B生意的重要性。遺憾的是，就算到了2020年，我們還是很難看到2B業(yè)務(wù)為任何互聯(lián)網(wǎng)公司貢獻(xiàn)實(shí)質(zhì)性利潤(rùn)。
2B和2C是完全不同的生意，后者講究規(guī)模效應(yīng)、高舉高打、快速迭代、漏斗理論，前者幾乎與之完全相反。互聯(lián)網(wǎng)公司其實(shí)更適合做B2B2C，例如為銀行做助貸、為傳統(tǒng)企業(yè)獲客提供C2B經(jīng)驗(yàn)等。最重要的是：拿下2B市場(chǎng)又有什么意義呢？中國(guó)最大的2B軟件公司又能有多大？如果不是傳統(tǒng)的2C業(yè)務(wù)已經(jīng)接近瓶頸，哪家互聯(lián)網(wǎng)巨頭會(huì)重兵投入2B？
對(duì)互聯(lián)網(wǎng)巨頭來(lái)說(shuō)，即便流量紅利徹底耗盡，2B也不是唯一的戰(zhàn)略方向。下面幾個(gè)方向至少同樣有吸引力：海外擴(kuò)張；整合上游內(nèi)容；智能家居(IoT)；進(jìn)一步強(qiáng)化數(shù)據(jù)變現(xiàn)。當(dāng)然，對(duì)外部投資者來(lái)說(shuō)，“萬(wàn)億級(jí)別的2B解決方案市場(chǎng)”聽(tīng)起來(lái)很性感；問(wèn)題在于，互聯(lián)網(wǎng)公司吃得到嗎？就算吃到了，能做出利潤(rùn)嗎？我對(duì)此不抱樂(lè)觀態(tài)度。
（有些戰(zhàn)役你打不贏，但還是要打一打）
人們?cè)?jīng)天真地認(rèn)為：憑借中國(guó)市場(chǎng)十幾億用戶培養(yǎng)出來(lái)的成功經(jīng)驗(yàn)和戰(zhàn)斗力，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)公司出海將是一片坦途，互聯(lián)網(wǎng)將是中國(guó)“輸出商業(yè)模式”的首選。TikTok的成功，似乎驗(yàn)證了這個(gè)觀點(diǎn)。然而，到2019年下半年，我們看到事態(tài)沒(méi)這么美好。一言以蔽之：進(jìn)軍發(fā)達(dá)國(guó)家會(huì)越來(lái)越難，進(jìn)軍發(fā)展中國(guó)家又無(wú)利可圖。
美國(guó)政客對(duì)TikTok的敵意態(tài)度可以說(shuō)明很多問(wèn)題：他們認(rèn)為，由一家中國(guó)公司去收集美國(guó)公民的隱私數(shù)據(jù)本來(lái)就是危險(xiǎn)的。在歐洲，許多中國(guó)公司都吃過(guò)用戶隱私方面的虧。歐美監(jiān)管部門(mén)為了用戶隱私，甚至可以對(duì)自家公司開(kāi)出天價(jià)罰單，何況對(duì)中國(guó)公司？此外，F(xiàn)acebook、Google等北美互聯(lián)網(wǎng)巨頭遠(yuǎn)不像很多中國(guó)人想象的那么無(wú)能——它們確實(shí)不怎么加班，但是它們應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)的效率不低。
2020年，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)出海的戰(zhàn)略方向大概會(huì)指向發(fā)展中國(guó)家——傳統(tǒng)強(qiáng)項(xiàng)的東南亞，正在崛起的南亞，錢(qián)多人少的中東，新興的拉美和東歐，等等。問(wèn)題在于，以上大部分要么是中低收入市場(chǎng)，要么文化背景與中國(guó)差異很大。在游戲等內(nèi)容領(lǐng)域，出海難度或許稍低；在平臺(tái)層面，出海仍將困難重重?；ヂ?lián)網(wǎng)巨頭會(huì)不會(huì)采取更務(wù)實(shí)、更保守的海外擴(kuò)張態(tài)度？還是趁著有錢(qián)，加速擴(kuò)張碰碰運(yùn)氣？不同的公司會(huì)做出不同的選擇吧。
（在別人的領(lǐng)土上進(jìn)行戰(zhàn)爭(zhēng)是一種獎(jiǎng)賞）
2019年底，李佳琦、薇婭的大名無(wú)人不知。其實(shí)，他們?cè)缇褪翘詫氈辈サ娘L(fēng)云人物，只是近期走向更大的世界而已。用戶非常青睞李佳琦，他的帶貨轉(zhuǎn)化率極高；品牌也非常期待李佳琦，雅詩(shī)蘭黛等頭部品牌會(huì)把首發(fā)尖貨以全網(wǎng)最低價(jià)拿給他賣。與此同時(shí)，我們看到傳統(tǒng)品牌廣告日益衰落；李湘等“明星”嘗試帶貨的效果很差；傳統(tǒng)視頻平臺(tái)和經(jīng)紀(jì)公司至今尚未復(fù)制一個(gè)自己的李佳琦/薇婭。這是怎么回事？
一言以蔽之：我們處在一個(gè)“品牌個(gè)人化”的時(shí)代。用戶對(duì)傳統(tǒng)的假大空宣傳、高逼格人設(shè)不再感興趣。他們希望看到會(huì)呼吸、接地氣、有調(diào)性、有專業(yè)性的網(wǎng)紅/內(nèi)容/品牌。經(jīng)常有人問(wèn)我“什么是調(diào)性”，我會(huì)回答：你絕不會(huì)把李佳琦誤認(rèn)為路人甲，絕不會(huì)把郭德綱誤認(rèn)為姜昆，絕不會(huì)把昆汀誤認(rèn)為郭敬明，這就是調(diào)性！這就是微博衰落而快手走紅、長(zhǎng)視頻衰落而抖音走紅的根本原因：你是更愿意看整容臉、演技差、經(jīng)營(yíng)著虛假人設(shè)的流量小花刷數(shù)據(jù)，還是愿意看真性情、潮人范、接地氣的UP主妙語(yǔ)連珠？別誤會(huì)，我知道很多UP主/主播的人設(shè)也是經(jīng)營(yíng)出來(lái)的，但是仍然更可信。
交流方式的“個(gè)人化”“調(diào)性化”，必然伴隨著流量的“私有化”。B站一粉頂微博十粉，微信群的價(jià)值遠(yuǎn)超過(guò)微淘群——因?yàn)榍罢叩?ldquo;私有性”更強(qiáng)。傳統(tǒng)媒體、傳統(tǒng)廣告平臺(tái)、傳統(tǒng)流量分配機(jī)制、傳統(tǒng)內(nèi)容生態(tài)在不斷被架空?？偠灾劢z閉環(huán)在不斷縮短，粉絲越來(lái)越重視“內(nèi)容本身”“創(chuàng)作者本身”而不是背后的那套體制。這對(duì)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)而言是福是禍？我只知道，這是個(gè)大變局，一定有人受益。
（任何一次重新洗牌，都是幾家歡樂(lè)幾家愁）
2020年，第一批90后將年滿30歲，第一批00后將年滿20歲。95-10后是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的原住民，對(duì)他們而言，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)是“理所當(dāng)然存在”的；就像對(duì)80后而言，電視機(jī)、汽車、冰箱是“理所當(dāng)然存在”的一樣。他們很聰明，比你我更聰明，玩梗玩的飛起，習(xí)慣了虛擬社交，往往有良好的付費(fèi)習(xí)慣。他們中的大部分人都比父輩更幸福，善于懷疑權(quán)威、解構(gòu)一切。
我發(fā)現(xiàn)：絕大部分70-80后人群不了解95-10后的成長(zhǎng)環(huán)境，低估了他們對(duì)新鮮事物的接受度。舉個(gè)例子：我給某80后高管推薦過(guò)《命運(yùn)石之門(mén)》，他看了兩集就表示看不懂，“這么復(fù)雜的東西不可能流行”；他認(rèn)為，現(xiàn)在的年輕人應(yīng)該更喜歡唐家三少這樣“簡(jiǎn)單粗暴的內(nèi)容”。事實(shí)是：我認(rèn)識(shí)的95后沒(méi)有一個(gè)是唐家三少的粉絲（他屬于上一個(gè)世代），大家都能理解《命運(yùn)石之門(mén)》復(fù)雜的“時(shí)間機(jī)器”“世界線收束”理論。為什么？因?yàn)樗麄兙褪沁@樣長(zhǎng)大的呀！
既然95后如此聰明，為什么很多人還覺(jué)得他們“懶、墮落、吃不了苦”呢？因?yàn)闆](méi)有必要??！他們知道，“人間不值得”，996理論無(wú)非肥了資本家，做一切事情歸根結(jié)底是為了個(gè)人發(fā)展與開(kāi)心。他們正在穩(wěn)步接管互聯(lián)網(wǎng)——從話語(yǔ)權(quán)、用戶時(shí)長(zhǎng)到收入貢獻(xiàn)。很多投資者自以為懂他們，其實(shí)完全不懂?；ヂ?lián)網(wǎng)公司能盡快學(xué)會(huì)取悅95-10后、破除刻板印象、與他們打成一片嗎？我不太樂(lè)觀；這注定是一條漫長(zhǎng)的路。
（不學(xué)習(xí)就會(huì)戰(zhàn)敗，戰(zhàn)敗就會(huì)做俘虜）
對(duì)于電商行業(yè)而言，2019年頗為神奇：宏觀經(jīng)濟(jì)明明在減速，幾大電商平臺(tái)的增速都還不錯(cuò)，雙十一也又報(bào)出了新高。然而，阿里、京東、拼多多三家的業(yè)績(jī)邏輯是不同的——阿里正在盡情享受多年以來(lái)積累的“淘系電商生態(tài)”紅利；京東正在以利潤(rùn)為導(dǎo)向，重新設(shè)置戰(zhàn)術(shù)重點(diǎn)；拼多多正在野蠻生長(zhǎng)，復(fù)購(gòu)率的提升、現(xiàn)金流的健康是它高舉高打的基礎(chǔ)。對(duì)這三巨頭來(lái)說(shuō)，宏觀經(jīng)濟(jì)因素都要讓位于公司自身的因素。
然而，進(jìn)入2020年，形勢(shì)會(huì)有很大變化：阿里可能會(huì)抽調(diào)一些資源到O2O、線下零售、云計(jì)算、海外新興領(lǐng)域，對(duì)核心電商則更看重長(zhǎng)線可持續(xù)發(fā)展而非短線增長(zhǎng)/利潤(rùn)；京東需要找到新的成長(zhǎng)點(diǎn)；拼多多的基數(shù)將足夠巨大，與淘寶越來(lái)越像，兩巨人真正的搏殺才剛開(kāi)始。
拼多多的GMV很可能在2020年達(dá)到1.5-2萬(wàn)億，僅僅略遜于京東。在它面前只剩下一條道路，那就是挑戰(zhàn)霸主角色。而阿里不怕挑戰(zhàn)。雙方將在所有領(lǐng)域纏斗：拼多多將竭力打入中高端品牌，加強(qiáng)履約能力，發(fā)展直播等內(nèi)容電商業(yè)務(wù)；阿里將通過(guò)聚劃算/淘寶低價(jià)版進(jìn)攻拼多多，并努力守住中高端品牌。我們無(wú)法預(yù)測(cè)戰(zhàn)斗的結(jié)局——決定勝負(fù)的是執(zhí)行/運(yùn)營(yíng)，而非戰(zhàn)略。我想知道：當(dāng)拼多多突破2萬(wàn)億GMV時(shí)，它的下一個(gè)主力增長(zhǎng)引擎是什么？增長(zhǎng)會(huì)結(jié)束嗎？會(huì)趨于平緩嗎？如果還能繼續(xù)高增長(zhǎng)，會(huì)不會(huì)是因?yàn)槟撤N我們尚未意識(shí)到的因素？
（任何人都必須親手打下自己想占領(lǐng)的地方）
可以認(rèn)為，2020年的游戲市場(chǎng)將圍繞著三個(gè)主要因素運(yùn)行：第一是騰訊，它的DNF、LOL手游注定震動(dòng)全世界，并為“端轉(zhuǎn)手”時(shí)代畫(huà)上一個(gè)句號(hào)；第二是垂直品類，2019年的《明日方舟》《閃耀暖暖》《隱形守護(hù)者》打開(kāi)了幾個(gè)突破口，后繼者們會(huì)拼命擴(kuò)大突破口；第三是海外市場(chǎng)，游戲的出海畢竟比其他內(nèi)容和平臺(tái)的出海更容易一點(diǎn)。
如果騰訊的新產(chǎn)品取得意料中的戰(zhàn)績(jī)，垂直品類又依靠口碑效應(yīng)不斷做大，那么大部分“中等內(nèi)容商/發(fā)行商”的空間可能被擠壓。不過(guò)，也不能一概而論——與龐然大物的騰訊比起來(lái)，絕大部分游戲公司其實(shí)都是小公司?！睹魅辗街邸纺菢拥拇怪北钭銐蝠B(yǎng)活一家大型上市公司，就算《隱形守護(hù)者》的利潤(rùn)（幾千萬(wàn)）也不算低。數(shù)以百計(jì)的游戲公司會(huì)涌入二次元、女性向、超休閑等垂直品類，以及開(kāi)放世界、VR/AR等新玩法。
游戲行業(yè)的成長(zhǎng)期還能持續(xù)幾年？我一貫不贊成用人口學(xué)分析這個(gè)問(wèn)題。時(shí)至今日，手游用戶看起來(lái)很多，但是大部分付費(fèi)仍然來(lái)自30-40歲的男性，其次是高中生/大學(xué)生。女性用戶只得到了部分開(kāi)發(fā)，更不要說(shuō)真正意義上的中老年人了。在互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容領(lǐng)域，游戲行業(yè)的戰(zhàn)斗力最強(qiáng)、創(chuàng)新精神最高，這就是我看好它的原因。下一個(gè)突破性的創(chuàng)新會(huì)出現(xiàn)在哪里？我認(rèn)為是互動(dòng)敘事和VR/AR。拭目以待吧。
（永遠(yuǎn)不要小看市場(chǎng)上現(xiàn)存的領(lǐng)導(dǎo)者的實(shí)力）
快手和抖音都在逼近自己的“天然用戶上限”，并早已互相搶奪用戶。它們都不缺錢(qián)：我們估計(jì)2019年快手的營(yíng)業(yè)收入約550億，抖音約700億（不含頭條系其他應(yīng)用）。過(guò)去幾年，兩家很大程度上還是井水不犯河水；2020年，殘酷的直接競(jìng)爭(zhēng)會(huì)成為主流。我相信兩家都會(huì)生存下來(lái)，定位日益模糊化、全面化；其他短視頻平臺(tái)會(huì)越來(lái)越?jīng)]有生存空間。
在秀場(chǎng)直播和電商領(lǐng)域，快手、抖音先后證明：短視頻的巨大、高黏性用戶池，可以被導(dǎo)向其他功能，并且快速變現(xiàn)。下一步還能導(dǎo)向哪里？游戲、電競(jìng)直播、自營(yíng)電商、長(zhǎng)視頻？關(guān)鍵不能為了取金蛋而殺金雞——短視頻社區(qū)的調(diào)性和黏性還是最重要的。抖音的產(chǎn)品思路更特異、更“非標(biāo)”，所以向其他功能的擴(kuò)充稍慢，但是廣告變現(xiàn)能力極強(qiáng)；快手與之恰好相反。
在目前的時(shí)間點(diǎn)，我的預(yù)測(cè)是：快手會(huì)跟騰訊合作加大流量基礎(chǔ)并探索更高效的廣告變現(xiàn)，而頭條系會(huì)越來(lái)越多地嘗試自有電商；兩家都會(huì)堅(jiān)定不移地向內(nèi)容端擴(kuò)張，這個(gè)內(nèi)容端不僅包括游戲、短視頻，還包括影視、VLOG、二次元等一切內(nèi)容形式。還是那句話：兩家都可以生存、壯大下去，但是成長(zhǎng)路徑會(huì)越來(lái)越相似。如果一定要有一個(gè)贏家，那會(huì)是誰(shuí)？我心里有一個(gè)答案，但是現(xiàn)在不想說(shuō)。
（無(wú)論面對(duì)多么強(qiáng)大的對(duì)手，也要狠狠的打）
2017年以來(lái)，隨著抖音的崛起，短視頻廣告大顯神威。我們估計(jì)，今年抖音、快手兩家的廣告收入之和超過(guò)700億元（還不包括電商帶貨收入）。短視頻廣告效果很好、用戶體驗(yàn)不錯(cuò)、形式靈活，還能維持一定的品牌調(diào)性。從這個(gè)角度看，廣告主確實(shí)不需要維持大而無(wú)當(dāng)?shù)钠放茝V告預(yù)算。尤其是在經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下，任何人都希望廣告帶來(lái)立竿見(jiàn)影的銷量增加。
微信朋友圈廣告已經(jīng)于2019年全面效果化。B站開(kāi)始嘗試短視頻帶貨。芒果TV正在策劃第一款帶貨主題綜藝?？偠灾Ч?CPA/CPS/CPL/ROI考核）廣告仍在不斷擴(kuò)張地盤(pán)，而且自己也在進(jìn)化。頭條系的廣告銷售甚至可以比客戶還懂ROI，能夠隨時(shí)拿出幾套可行的廣告銷售框架。這就是騰訊廣告一直無(wú)法打敗頭條系的主要原因（而不是像很多人想象的那樣因?yàn)?ldquo;沒(méi)有技術(shù)中臺(tái)”）。
什么樣的平臺(tái)、什么樣的形式最適合效果廣告？首先，你要有調(diào)性（又是這個(gè)虛無(wú)縹緲的詞，但現(xiàn)實(shí)就是如此）、有特色；其次，你要有一定的交互性或社交性；再次，你要具備靈活的投放方式和較快的響應(yīng)速度。抖音、快手滿足上述所有條件，B站、微信朋友圈也滿足。如果還有滿足上述條件的垂直平臺(tái)，無(wú)論用戶基數(shù)如何，單用戶變現(xiàn)效率都不會(huì)太低吧？2020年，會(huì)不會(huì)有這樣的垂直廣告平臺(tái)崛起？我覺(jué)得有可能，但我不知道是誰(shuí)。
（越是殘酷的戰(zhàn)斗，越會(huì)讓人腎上腺素飆升）
顯然，用戶時(shí)長(zhǎng)爭(zhēng)奪戰(zhàn)已經(jīng)接近尾聲。2019年底，中國(guó)智能手機(jī)用戶的日均亮屏?xí)r間約4.5-5.0小時(shí)，已經(jīng)接近了生理極限。人總不可能一天到晚盯著手機(jī)看。只有在一種情況下，用戶不用盯著手機(jī)，甚至不用亮屏：音頻娛樂(lè)，包括音樂(lè)、FM、知識(shí)付費(fèi)等。這可能是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)最后的流量洼地了。騰訊音樂(lè)、荔枝FM均已上市或申請(qǐng)上市，網(wǎng)易云音樂(lè)、喜馬拉雅也快了。
我完全不擔(dān)心音頻娛樂(lè)的流量前景——現(xiàn)在的音樂(lè)/音頻類應(yīng)用，尚未達(dá)到歷史上廣播/錄音機(jī)達(dá)到的高度的一半，也還沒(méi)有徹底占領(lǐng)用戶心智。物極必反，人們總會(huì)對(duì)“手機(jī)亮屏”這件事情厭倦。聽(tīng)書(shū)、聽(tīng)音樂(lè)、聽(tīng)相聲都是很好的娛樂(lè)方式。而且，正因?yàn)椴挥昧疗?，音頻類App可以長(zhǎng)期留駐后臺(tái)，不用加入各類App的用戶眼球截流大戰(zhàn)（如果你用的是安卓手機(jī)，肯定對(duì)此深有體會(huì)）。
問(wèn)題出在商業(yè)化方面——音頻娛樂(lè)的廣告前景肯定比不上視頻/信息流（在廣播時(shí)代就是如此）；如果要依靠付費(fèi)訂閱，它比長(zhǎng)視頻也不會(huì)有什么優(yōu)勢(shì)；如果依靠知識(shí)付費(fèi)呢？現(xiàn)在，知識(shí)付費(fèi)基本還是以沖動(dòng)付費(fèi)為主，尚未形成穩(wěn)固的行業(yè)體系。按照互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的慣例，一律是圈占用戶，再慢慢考慮變現(xiàn)；但是現(xiàn)在音頻娛樂(lè)的用戶已經(jīng)圈占的差不多了。騰訊音樂(lè)通過(guò)直播這種“亮屏娛樂(lè)方式”實(shí)現(xiàn)了快速變現(xiàn)；其他平臺(tái)呢？我很看好這條賽道，但是我沒(méi)有答案。
（在明年的戰(zhàn)局開(kāi)始之前，先觀賞一下這個(gè)雕塑吧）
提前祝各位圣誕節(jié)和新年快樂(lè)！希望明年是一個(gè)大有成果之年——在問(wèn)題之中解決問(wèn)題，乃是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展之道，也是這個(gè)世界的發(fā)展之道。
